證券承銷商的主要職能是什么？股票承銷方式包括哪些？股票承銷商職責是如何的？
2023-06-15 09:26:46 來源：法律解答網(wǎng)
一、證券承銷商的主要職能是什么
股票承銷商是指經(jīng)營股票承銷業(yè)務(wù)的中介機構(gòu)，承擔股票承銷與資金交流的任務(wù)。股票承銷商主要辦理上市股票的分散股權(quán)銷售，包括包銷股票、代銷股票兩種。主要類型有投資銀行、信托投資公司、證券投資公司等。股票承銷商是股票發(fā)行機構(gòu)的樞紐，直接關(guān)系到股票發(fā)行市場的成敗。
二、股票承銷商職責是如何的
1、材料核查義務(wù)
證券公司承銷證券，應(yīng)當對公開發(fā)行募集文件的真實性、準確性、完整性進行核查;發(fā)現(xiàn)含有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，不得進行銷售活動;已經(jīng)銷售的，必須立即停止銷售活動，并采取糾正措施。
2、禁止預(yù)留義務(wù)
證券的代銷、包銷期最長不得超過90日。證券公司在代銷、包銷期內(nèi)，對所代銷、包銷的證券應(yīng)當保證先行出售給認購人，證券公司不得為本公司事先預(yù)留所代銷的證券和預(yù)先購入并留存所包銷的證券。證券經(jīng)營機構(gòu)不得為取得股票而故意使股票在承銷期結(jié)束時有剩余。證券經(jīng)營機構(gòu)以包銷方式承銷股票，不得為取得股票而以下列行為故意使股票在承銷期結(jié)束時有剩余：1)故意囤積或截留;2)縮短承銷期;3)減少銷售網(wǎng)點;4)限制認購申請表發(fā)放數(shù)量;5)證監(jiān)會認定的其他行為。
3、備案義務(wù)
證券公司包銷證券的，應(yīng)當在包銷期滿后的15日內(nèi)，將包銷情況報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)備案。證券公司代銷證券的，應(yīng)當在代銷期滿后的15日內(nèi)，與發(fā)行人共同將證券代銷情況報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)備案。
4、保安義務(wù)
證券經(jīng)營機構(gòu)從事股票承銷業(yè)務(wù)不得透露未依法披露的招股說明書、公告前的發(fā)行方案以及承銷過程中認購數(shù)量、預(yù)計中簽率等非公開信息。
5、不得進行不正當競爭
公開發(fā)行證券的發(fā)行人有權(quán)依法自主選擇承銷的證券公司。證券公司不得以不正當競爭手段招攬證券承銷業(yè)務(wù)。
三、股票承銷方式包括哪些
股票承銷是指證券公司依照協(xié)議包銷或者代銷發(fā)行人向社會公開發(fā)行股票的行為。分為：代銷和包銷兩種方式。
股票代銷：指發(fā)行公司和證券經(jīng)營機構(gòu)達成協(xié)議,由后者代理發(fā)行公司發(fā)行股票的方式.
股票包銷：指發(fā)行公司和證券機構(gòu)達成協(xié)議,如果證券機構(gòu)不能完成股票發(fā)售的,由證券機構(gòu)承購的股票發(fā)行方式,股票包銷又分全額包銷和余額包銷二種。
區(qū)別：
代銷和包銷都是發(fā)行公司于證券經(jīng)營機構(gòu)達成協(xié)議，由后者代理前者發(fā)行股票的方式，但二者之間存在一些顯著區(qū)別：
(1)代銷指代企業(yè)銷售，銷售多少是多少，銷售不完的由企業(yè)自己處理。
(2)包銷指包銷商一次性從企業(yè)打包拿走所有發(fā)行標的后銷售，銷售不完剩下的包銷商要自己出錢買下。然后由自己處理。
(3)代銷對股票發(fā)行企業(yè)有銷售不完的風險;包銷對股票中介機構(gòu)有銷售不完的風險。
